L’opération de rachat anticipé de la moitié de l’Eurobond 2025 de la République gabonaise, décidée et annoncée le 21 octobre 2024 dernier par le Président de la République chef de l’Etat, le Général de Brigade Brice Clotaire Oligui Nguema, a été lancée sur les marchés financiers internationaux le 7 novembre et clôturé le 14 novembre 2024. Selon le ministère de l’Economie gabonaise, cette opération a porté sur un montant maximum en principal de 290 millions de Dollars soit 180 milliards de FCFA pour un principal en circulation de 605 millions de Dollars soit 376 milliards et dont l’échéance était fixée au 16 juin 2025 prochain.
Les autorités gabonaise ont annoncées que l’objectif de rachat de 290 millions de Dollars a été pleinement atteint avec la participation de plus de 260 investisseurs internationaux pour un montant de 442 millions de dollars US soit 275 milliards de FCFA soit plus de 156%. “La transaction a été conclue à un prix de 99,25 cents par dollar. Les performances de cette opération de rachat sont très appréciables comparativement aux actions similaires réalisées depuis le début de l’année 2024 par des pays comparables”, a indiqué le ministère de l’Economie.
En effet, à la suite de cette opération de rachat, le montant en circulation de l’Eurobond 2025 de la République Gabonaise sera réduit à 315 millions de Dollars. Cette opération inédite qui marquera de manière positive l’histoire du crédit est le fruit d’une collaboration exemplaire entre l’administration et les banques locales. Elle s’inscrit surtout dans la stratégie proactive de gestion de la dette publique du Gabon.
Il est à indiquer que le rachat a été financé par des émissions obligataires réalisées sur le marché sous régional à travers deux opérations de syndication domestique, permettant ainsi de convertir une partie de la dette extérieure en dette intérieur. Notons que depuis l’annonce de l’opération, la performance des autres Eurobond de la République s’est nettement amélioré avec une réduction des rendements de près de 60 points de base en moyenne, reflétant la confiance renouvelée des investisseurs internationaux dans un contexte global marqué par une forte volatilité.
Cette démarche innovante témoigne par ailleurs de la capacité de la République gabonaise et des autorités de la Transition à apporter des réponses pertinentes et adaptées aux défis de la gestion active de la dette publique. L’accueil très favorable de l’opération par les investisseurs et agences de notation internationales a ainsi permis au Gabon de repositionner son crédit et de confirmer la crédibilité de la stratégie de financement à moyen-terme du Gabon.
Leave a Reply